Личный фонд, ЗПИФ и ПИФ: в чём разница и какие особенности объединяют эти фонды
Основная деятельность Агентства по управлению фондами – создание и управление Личными Фондами. Мы на практике знаем нюансы и правовые особенности формирования, как делать, что делать и следим за законодательством для своевременного реагирования.
Чтобы сравнить и найти аспекты, которые могут быть похожими в этих трёх организационно-правовых формах фондах надо понять термины и обратиться к законам, регулирующим правовые нормы создания и деятельности фондов.
Особенности Личного фонда
Личный фонд – это унитарная некоммерческая организация, которая создаётся с целью управления активами частного лица на основе уставных документов, утверждённых учредителем фонда. Деятельность и цель управления Личным фондом направлена на консолидацию, сохранность, оптимизацию управления, переданным в фонд, имуществом.
Несмотря на то, что Личные фонды имеют право заниматься предпринимательской деятельностью, все действия направлены на реализацию устава с главным условием – не навредить и сохранить целостность активов учредителя.
Регулируется деятельность Личного фонда Федеральным Законом №287-ФЗ от 01.07.2021, который и ввёл в законодательство России понятие «Личный фонд». Организационно правовая форма Личного фонда – некоммерческая организация и на деятельность организации распространяется законодательная база, относящаяся к НКО.
Тут надо пояснить, что под «организацией» понимается именно структура компании с органами управления, исполнения, контроля.
Личный фонд – это организация со своей структурой, работа которой направлена на исполнение уставных документов, утверждённых учредителем и цель деятельности фонда – сохранить и приумножить состояние частного лица или супругов.
Личный фонд создаётся для обособления части активов стоимостью не менее 100 млн. рублей и задача фонда сохранить этот капитал собственника.
Личный фонд для гражданина, таким образом, это возможность создать неприкосновенный пул активов, на который не распространяется влияние третьих лиц. Фонд может служить «страховочным» резервом при активном развитии бизнеса или возможной вероятностью санкционного влияния.
Управление Личным фондом заключается в контроле над исполнением прописанных условий деятельности фонда, контролем и использования активов. Если это действующие компании, недвижимость, активы, потенциально приносящие доход, к управлению подключаются специалисты с опытом управления компаниями, чтобы обеспечить контроль и своевременную отчётность деятельности.
Инвестиционные инструменты ЗПИФ и ПИФ
Паевые инвестиционные фонды – обособленный имущественный комплекс или форма коллективных инвестиций под доверительным управлением управляющей компанией.
Простыми словами, ПИФ – коллективный фонд, где имущественные вклады объединяются, инвестируются, т.е вкладываются в другие активы для получения дохода. Полученные доходы распределяются в зависимости от стоимости вложенных активов.
ЗПИФ – закрытые паевые фонды также коллективные фонды, объединяющие активы граждан для инвестиций и приумножения стоимости активов за счёт инвестиционной деятельности. Отличаются от ПИФов тем, что активы привлекаются под сформированный пул активов, часто в недвижимости с предполагаемым ростом стоимости.
Управляющая компания коллективными активами должна иметь лицензию, подтверждающую право на инвестиционную деятельность.
Правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов регламентируется Федеральным законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».Деятельность и управление инвестиционных фондов направлена на увеличение стоимости активов, формирующих паевые фонды. Но так как вложения активов осуществляются не только в недвижимость, но и в биржевые бумаги, инвестиции всегда сопряжены с риском вложений.
Отличия Личных и инвестиционных фондов
Таким образом, можно выделить основные отличия между Личными фондами и Инвестиционными фондами.
- Личный фонд – это организация для управления активами одного частного лица или супругов
Паевые фонды – коллективный инвестиционный инструмент, сформированный на разнородных активах нескольких частных лиц
- Личный фонд – правовая форма НКО, лицензий для управления не требуется.
ПИФ и ЗПИФ – находится под управлением компании, которая обязательно должна иметь лицензию на инвестиционную деятельность
- Цель создания Личного фонда – обеспечить управление активами для сохранности, конфиденциальности в правовом поле России с возможностью увеличения стоимости активов.
Цель инвестиционных фондов – создание с целью приумножения стоимости активов
- Личный фонд – безрисковый вариант управления
Инвестиционные фонды – имеют долю рискованных инвестиционных вложений, не всегда приводящих к росту стоимости.
Личный фонд и Инвестиционные паевые фонды имеют разные правовые формы организации, и самое главное – разные цели создания и деятельности. Причём, в составе деятельности Личного фонда учредитель может утвердить возможность вкладывать в инвестиционные инструменты часть активов фонда.
Понимание различий между Личными фондами и инвестиционными фондами является ключевым для правильного выбора инструмента управления активами.
Личный фонд предоставляет индивидуальные возможности для защиты и оптимизации состояния частного лица, обеспечивая конфиденциальность и минимизацию рисков. В то же время инвестиционные фонды предлагают коллективный подход к вложениям, который может быть связан с более высокими рисками.
Знание этих нюансов поможет потенциальным учредителям принимать обоснованные решения, соответствующие их финансовым целям и потребностям, а также эффективно управлять своими активами в условиях современного законодательства.